Биржевые структурные облигации

Что такое Биржевая структурная облигация (БСО)?

Структурные облигации - облигации, предусматривающие право их владельцев на получение выплат по ним в зависимости от наступления или ненаступления одного или нескольких событий.

Такими событиями могут быть:

• изменение цен на товары, ценные бумаги, курса валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции, индексов и т.д.;
• исполнение или ненадлежащее исполнение одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования);
• иные обстоятельства, предусмотренные законом или Банком России.

Размер выплат по структурной облигации может быть меньше ее номинальной стоимости.

Некоторые облигации, обращаемые на Московской Бирже, предоставляют гарантируемую выплату номинала и дополнительный доход, зависящий от наступления или ненаступления определенных обстоятельств или изменения цен на товары, индексы, ценные бумаги или другие финансовые активы. Согласно законодательству эти облигации относятся к Биржевым облигациям.

Что необходимо для заключения Договора ДУ, инвестиционная декларация которого предусматривает приобретение БСО?

Стратегии доверительного управления на основе БСО предназначены только для квалифицированных инвесторов, что подразумевает принятие повышенных рисков связанных с инвестированием. Документы, необходимые для заполнения с целью присвоения статуса квалифицированного инвестора, доступны по ссылке.

Есть ли 100% защита капитала в БСО?

БСО могут быть структурированы таким образом, что при отсутствии риск-событий (в том числе дефолт эмитента структурной облигации) и соблюдения срока владения облигацией, ее держатель получает как минимум вложения, затраченные на ее приобретение. Доверительный управляющий не гарантирует достижения показателя ожидаемой доходности стратегии доверительного управления, а также не гарантирует сохранность активов (безубыточность доверительного управления). С полным перечнем рисков, связанных с инвестированием вы можете ознакомиться в Декларации о рисках, являющейся частью Договора доверительного управления. Ознакомиться с Договором доверительного управления можно по ссылке.

Как формируется доход в БСО?

Доход зависит от динамики базового актива к моменту погашения структурной облигации.

Каждый год эмитент структурной облигации осуществляет выплату купона в размере 0,01% годовых. Выплаты поступают на счет доверительного управляющего, владеющего БСО в интересах своих клиентов и увеличивают сумму денежных средств находящихся в доверительном управлении.

Дополнительно, БСО может принести доход:

• Если базовый актив выше или равен 100% от начального уровня: производится выплата доп. дохода в размере 0.1% от роста актива. В конце срока, если базовый актив выше или равен 100% начального уровня цены, то инвестиционная облигация погашается по 100% от номинала, а также клиент получает 100% от роста актива, но не более 90% роста.
• Если в конце срока базовый актив ниже 100% от начального уровня, клиент получает только 100% номинала бумаги.

Можно ли продать БСО раньше срока погашения?

Гипотетическая возможность реализации БСО до срока ее погашения возможна только при условии прекращения договора доверительного управления и вывода активов в натуральной форме на счета депо клиента. Далее БСО можно продать на вторичном рынке по рыночным котировкам . Инвестиционная стратегия доверительного управляющего не подразумевает досрочной реализации БСО.

Какие расходы несет Клиент при приобретении БСО?

Сделки по приобретению БСО совершает за Клиента доверительный управляющий на средства клиента, переданные в доверительное управление. Условия инвестирования и размер вознаграждения Управляющей компании подробно описаны в приложении к Договору доверительного управления.

Где можно ознакомиться с условиями продукта и Договора доверительного управления?

С продуктом и условиями Договора ДУ вы можете ознакомиться по ссылке.

Контакты клиентской поддержки

Задать вопрос вы можете любым удобным способом:

• обратиться на горячую линию Клиентской Поддержки по телефону 8 (800) 770-77-88. Звонок по России бесплатный;
• оставить сообщение в online-чате на сайте ООО «РСХБ Управление Активами»;
• заполнить форму обратной связи на сайте ООО «РСХБ Управление Активами»;
• направить вопрос по электронной почте ООО «РСХБ Управление Активами»: info@rshb-am.ru.