Индивидуальное доверительное управление

Для кого разрабатываются продукты ДУ?

Продукты ДУ ориентированы на корпоративных и крупных частных клиентов (VIP и «top affluent clients»). Массовой версией ДУ является паевой фонд (ПИФ).

Цель передачи средств в ДУ

Цель передачи средств в ДУ — получение более высокой доходности, чем по депозитам при сравнимом или повышенном уровне риска. Достигается за счет активного управления инвестиционным портфелем и использования экспертизы управляющих УК.

Отличия ДУ от ПИФ

• вознаграждение УК по ДУ в среднем меньше чем по ПИФ за счет более низких фиксированных комиссий и наличия пороговых доходностей;
• на состав и структуру портфеля ДУ существует меньше ограничений по сравнению с ПИФ, что дает больше гибкости управляющему;
• клиент ДУ имеет возможность использования нетиповых стратегий;
• процедура покупки-продажи паев ПИФ проще;
• налог на прибыль для юридических лиц и налог на доходы физических лиц при вложении средств в ПИФ выплачиваются при выходе из фонда, а при передаче средств в ДУ – по итогам календарного года;
• стоимость пая ОПИФ публикуется ежедневно.

Преимущества продуктов ДУ перед самостоятельным управлением

По сравнению с самостоятельным управлением портфелем, передача активов в ДУ дает клиенту преимущество за счет использования экспертизы профессиональных управляющих.

Как происходит передача средств в ДУ?

Средства передаются в соответствии с заключаемым клиентом с УК индивидуальным договором доверительного управления. В нем оговариваются права и обязанности клиента и управляющего, описание принципов управления, суммы вознаграждения управляющего, определяются формы и условия предоставления отчетности, пределы ответственности сторон договора, срок его действия и порядок разрешения споров.

Правила инвестирования и ограничения по портфелю устанавливаются в инвестиционной декларации, являющейся неотъемлемой частью договора. Инвестиционная декларация может быть изменена по желанию клиента.

Возможна передача в ДУ как денежных средств, так и ценных бумаг.

Как вывести средства из ДУ?

Клиент имеет право частично или полностью вывести средства из ДУ по письменной заявке в адрес УК.

Отчетность

УК предоставляет всем клиентам ежеквартальный стандартный отчет доверительного управляющего, в котором отражены все операции по счетам ДУ за период.

Корпоративным клиентам УК готова предоставлять отчетность в соответствии с индивидуальными требованиями клиента по налоговой и бухгалтерской учетным политикам.

Справка 2-НДФЛ для клиентов — физических лиц предоставляется в установленном порядке либо по требованию.

Налоги для клиентов

• Для физических лиц УК является налоговым агентом, рассчитывающим и уплачивающим НДФЛ. Подробнее об НДФЛ можно прочитать в разделе Налоги.
• Для юридических лиц предоставляются все необходимые для расчета налогов бухгалтерией клиента документы.

Рекомендованные сроки инвестирования

УК установила рекомендованные сроки инвестирования в соответствии со спецификой инструментов, используемых в стратегиях ДУ. В случае, если клиент заранее ориентируется на определенный срок инвестирования, отличающийся от рекомендованного, в состав портфеля могут быть внесены необходимые изменения.